(中国民生银行研究院徐继峰发表题为《民营企业参与\"一带一路\"...
高彤
摘 要:“一带一路”构想是我国面向未来30年甚至更长时间的国际战略，也是深化国内改革，全面优化经济结构、提升我国经济质量的重要举措。它将围绕基础设施、经贸交流合作、产业投资合作等方面进行投资建设，将给商业银行带来新的发展机遇，同时，也将面临较多困难和挑战。
关键词:商业银行；参与；一带一路；策略；探析
2013年9月和10月，习近平总书记出访中亚和东南亚期间，提出共同建设“丝绸之路经济带”和“海上丝绸之路”的战略构想。这是党中央、国务院主动应对全球形势深刻变化、统筹国内国际两个大局做出的重大战略决策，也是融通古今、连接中外，打通陆海战略通道，承载我国与沿线国家繁荣发展期望的宏伟构想。
一、参与“一带一路”给商业银行带来新的机遇
“一带一路”建设将围绕基础设施建设、经贸交流合作、产业投资合作等展开，将给参与的商业银行带来大量而稳定的业务新机遇。
1.基础设施建设。“一带一路”沿线国家尤其是中低收入国家基础设施建设滞后，成为发展瓶颈。因此，在运输系统建设，港口建设、管道铺设、发电设施建设、环境项目实施、能源及资源贸易、消费、旅游开发等方面的融资需求会很大。
2.经贸交流合作。随着我国与沿线国家加强合作与政策交流，提高贸易便利化水平等，沿线国家通关、运输、物流“通而不畅”壁垒问题将逐步得到解决。由此将带来国家间经贸合作规模迅速扩大，贸易结构不断优化，货物贸易档次逐步提升，服务贸易也将得到大发展。
3.产业投资合作。当前，我国已经进入走出去快速发展阶段。过去10年，我国对“一带一路”沿线国家直接投资年增长46%，沿线很多个国家欢迎外来投资、加快工业化进程、推动产业转型升级的需求高度契合。某些中国过剩的产能和设备，以及具有优势的装备制造业等产业，未来将加速向沿线国家梯次转移。
二、商业银行参与“一带一路”面临的问题分析
1.部分“一带一路”国家政治经济环境不够稳定，商业银行开展业务面临一定甚至是较高的风险。部分国家面临政治转制、经济转轨、社会转型的艰巨的任务，国内政治经济稳定性和成熟度较差，容易引发国家风险。有些国家由于边界划分、历史、战争问题，印度、越南、菲律宾等国家与我国互信不足，甚至时刻提放，暗中遏制，风险防控难度较大；还有的经济相对落后，很多项目以市场化方式运作的条件不成熟，民族、宗教、文化差异较大，法律环境不完善，对外资保障程度弱。
2.互联互通、产业园等基础设施项目缺乏经济效益，政府配套支持不明确，企业投资积极性差，项目推进缓慢。相关国家铁路、公路、港口、水运等重点互联互通项目尽管能够拉动经济增长，创造大量就业，社会效益明显，但普遍存在投资额巨大、建设周期长、项目自身财务效益较差、股东回报低、还款来源不足等问题，难以吸引企业和银行参与，也较难通过市场化手段运作，需要相关国家政府出台税收、补贴等支持政策，商业银行参与融资面临还款来源短缺、风险控制措施难以落实等具体困难。
3.国内金融同业将“一带一路”国家作为海外重要市场，金融同业竞争激烈。我国企业积极奔赴沿线各国家开展经贸合作，投融资需求巨大，派生金融服务需求稳定，为当地金融机构高度关注。国内金融同业将相关国家作为重要海外市场，纷纷加大支持与争夺力度，除了高层推动外，还在贷款价格、贷款货币、信用结构要求、海外分支机构支持等方面承诺优惠条件，逐渐形成金融同业激烈竞争的局面。
三、商业银行参与“一带一路”策略探析
如果把“一带一路”战略推进中大规模“走出去”的企业比做乘客，那么商业银行就是为其提供金融服务的快车，“一带一路”建设就是康光大道。如何借助“一带一路”，帮“走出去”的乘客快速上车，并安全行驶，是商业银行探析和解决的课题。
1.“找准乘客”。“一带一路”这段路线包含44亿人口、26个国家地区、21万亿美元经济规模，几乎将整个亚洲的核心区囊括在内。巨大的经济规模自然蕴含较多金融业务机遇，但并非每个客户都符合国家政策，并非每个项目都有美好的前景，这就需要两双眼睛，找准客户；一方面，要加强与各级政府等职能部门的联动力度，通过源头信息加强客户筛选工作，重视国家高层重点推进的项目和对双方都有重大战略影响的项目，为可靠、优秀的乘客优先发放车票；另一方面关注客户风险程度，明确境内集团为授信主体的项目、中信保承保项目、境外借款人为授信主体项目、项目为还款来源的PPP等结构融资风险依次增大，上车一定要有先后次序。
2.“宣传到位”。找准乘客后，还要明确各自商业银行的自身优势，通过宣传招徕客户。一是各商业银行在支持企业“走出去”方面都有各自的经验和品牌优势。二是目前各行在支持国家项目走出去的境内外联动产品、国际商业银团贷款、出口信贷产品、结构性融资产品、服务贸易下出口融资等产品众多，可据此对目标客户加强产品营销。三是源头营销，加强同政府职能部门沟通，搜集信息，做好项目对接，高度重视资本金项目和国外政府转贷款项目开户工作。
3.引导上车，“做好服务”。引导乘客上车后，关键就是如何提高效率，做好服务。一方面，加强联动，包括本外币联动、资产业务联动、部门间联动、境内外分行间等联动，深挖客户潜力，设计全面金融服务方案，提升服务水平；另一方面，重视审批时效性，积极研究“一带一路”战略项目专项审批通道，在实质风险可控前提下理顺和简化产品流程、放宽部分业务审批权限。另外，还要加强同业研究，根据他行特色产品加强创新，以提高营销和服务效率。
4.明确路线，“定好导航”。上路之前一定要明确路线，“一带一路”区域经济发展不均衡、政治环境复杂，尽快吃透国家政策、明确目标区域，“定好导航”才能避免弯路错路。在这方面，对外需明确丝绸之路经济带（包括东亚、中亚、东欧等多国）、二十一世纪海上丝绸之路（包括南亚、东南亚、非洲等多国）涉及的重点国家和地区、还要明确涉及的拉美共同体国家以及部分发达国家；对内则要知道“丝绸之路经济带”包括新疆、青海、甘肃、陕西、宁夏、重庆、四川、广西、云南、内蒙古，“21世纪海上丝绸之路”则囊括江苏、浙江、福建、广东、海南以及新扩围的山东。只有通过导航明确目标区域，才能有的放矢展开营销，提高政策落地效果。
5.抓紧时间，“及早赶路”。“一带一路”国家战略的推进为我国企业大规模“走出去”提供了千载难逢的战略机遇，也为商业银行推进国际化转型和全球一体化经营提供了重大契机，路线覆盖的重大项目则成为各家银行争夺的焦点，只有抓紧时间，“及早赶路”，才能抢占先机。在2014年11月APEC会议上习近平主席表示中国将出资400亿美元成立丝路基金，为沿线国家基础设施、资源开发、产业合作以及金融合作等互联互通的项目提供投融资支持，目前基金已设立，蕴含巨大合作机遇。
6.时刻提醒，“谨慎驾驶”。当前全球经济不确定性因素较多，“一带一路”经济带所涉及国家以新兴国家为主，经济发展不均衡、政治环境复杂。前期墨西哥取消中国高铁订单事件就说明我国企业对国外政治经济状况不了解，时刻提醒“谨慎驾驶”就显得非常重要。一方面，加强对“一带一路”区域国别风险管理，做好风险监测预警和风险提示，谨慎介入国别风险高的国家的项目；另一方面，做好项目贷前调查、贷中审查，严格贷后资金使用及客户经营、项目运营等情况监控，确保第一还款来源真实可靠。同时，“谨慎驾驶”还要求加强境内外联动优化风险缓释措施，要求项目参保中信保保险，以有效规避政治风险及商业风险，确保信贷资产安全。
五、结束语
“一带一路”建设战略的落地，为商业银行推进国际化转型、提高参与国际竞争能力带来新机遇，同时也面临诸多挑战。只要商业银行主动“找准乘客”、“宣传到位”、“做好服务”、“定好导航”、“及早赶路”，并做到“谨慎驾驶”，就一定会助力“一带一路”战略顺利实施。
参考文献:
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