中小企业融资问题研究
黄三杰
摘 要：本文通过对我国现阶段中小企业的融资问题进行归纳分析，从企业自身、金融机构、我国融资体系、民间融资等发展情况分析归纳中小企业在融资过程中出现的问题，并阐述对如何解决中小企业融资问题的一些解决办法。
关键词：中小企业；融资问题；解决办法
一、中小企业融资概念
融资指的是一个企业资金筹集的行为与过程，简单的说就是企业为了解决在生产经营过程中出现的资金紧张、资金断链、流动资金不足等问题有偿的进行资金融合，?也就是说公司通过一定的方式，从一定的渠道获得资金，以此来保证公司正常生产经营的需要。企业筹集资金肯定是有计划性的，主要用于扩大规模、债务偿还、生产投入等。举个例子，改革开放初期很多人下海做生意，但是没有足够的本钱只能做一些投资资本不大的小生意，随着良性循环的经营生意做大了，注册了公司，发展企业，但是店面需要扩张、员工需要增员、货品需要堆压等等，这些都需要资金，所以为了筹集更多的资金投资者们就用传统的方式向亲戚朋友借钱这种民间融资的方式来抵御资金风险。融资可以分为直接融资和间接融资。直接融资是指企业有融资需求时不经过金融中介机构直接进行筹措资金活动，如民间融资。间接融资是指企业通过金融机构等媒介进行融资活动，如银行贷款等。
二、中小企业融资的意义
企业通过融资以满足经营中的资金需求，降低资金成本，这直接影响到企业的效益。中小企业不同于大型企业，中小企业没有充足的资金链，即使拥有领先的生产技术、广阔的市场、高效的管理等核心竞争力，但由于中小企业规模不大，生产经营过程中抗风险能力低，比如在面临金融危机、供大于求的市场环境时，资金的流转往往会受到威胁，这也严重影响企业的可持续性发展，那么就迫使企业进行快速有效的融资，及时的融资可以帮助中小企业度过难关，正常生产经营，达到立竿见影的效果，否则将面临缩小规模甚至破产倒闭的风险。所以中小企业通过融资解决资金问题既能保证自身的政策生产经营，又能加快企业发展。
三、我国中小企业融资问题
目前，我国中小企业融资最大的问题就是融资困难，主要体现在融资成本高、融资渠道单一、金融机构服务单一、融资体系不健全。融资难问题是企业自身局限性和金融体系不健全的结合体。
1.中小企业自身因素——以银行贷款为例
（1）中小企业抵押担保资金缺少
目前，我国银行贷款主要是抵押、担保贷款，中小企业从银行贷款就必须提供抵押或者担保，这就体现除了中小企业一个通病—抵押担保资金缺少。这就致使企业不能快速有效的从银行成功贷款，并且贷款额度不高，对于紧急的资金断链问题就显得杯水车薪了。
（2）中小企业财务管理不规范
中小企业由于发展时间局限性、没有完善的制度和管理体系导致企业的财务管理不规范，不规范的财务管理就不能真实清晰的体现企业的财务情况，在向银行贷款进行融资活动时，银行就不能直观的督查财务及贷款额度评估，进而影响企业的融资进度和额度。
（3）中小企业信用观念不强、信用等级低
企业的信用度直接决定企业从银行贷款成功与否及贷款额度的高低。举个例子，信用卡是银行推出的方便消费者提前消费的产物，消费了多少钱就一定得在到期还款日之前把钱还到银行，不然就会产生不良的信贷记录，这样会导致客户的信用卡等级、额度降低，甚至对今后进行商业贷款产生极大影响，比如某某银行客户信用卡逾期次数多，今后向在银行贷款就基本上不能成功办理了。企业也是一样的，在银行也有信用等级，目前大多数中小企业的信用观念不强致使信用等级低下，这些都是通过银行融资的潜在威胁，企业在向银行申请贷款时受到极大影响。
（4）抗风险能力低、经营风险高
我国是市场经济，经济局势存在不稳定性，中个小企业生产经营过程中由于自身管理、制度、发展规划等内在因素及外界市场环境因素极易造成损失，换句话说就是中小企业抗风险能力低，经营存在较高风险性。那么导致无论是银行还是其他金融服务机构很难放心的帮助企业融资，银行也是以营利为目的的，把款放给经营风险高的企业银行本身也有很高贷款回收风险。
（5）发展规划计划性不强
很多中小型企业只考虑眼下利益，市场环境好的时候就盲目扩张，企业发展规划没有较好的进行规划，导致市场环境不乐观时损失惨重。所以中小企业应该哟?良好的发展规划，按照计划一步步的实施扩张，避免盲目跟风，稳中求胜才利于可持续性发展，提前预见、规避资金问题，免于融资问题发生。
2.外部因素
（1）银行等金融机构对中小企业惜贷现象
金融机构都是以营利为目的的，在企业企业申请资金时更多的考虑是企业的自身资本实力、市场前景及投资回报率。金融机构如银行为了降低信贷风险，制定了一些政策措施来降低坏账、死账的发生率，这就致使中小企业在向银行申请贷款进行融资活动时通过率不高，并且申请程序繁琐，但是大企业就不存在这样的问题，银行更乐意于向大企业放贷，因为大企业资产大，信用等级高。
（2）金融机构向中小企业放贷成本较高
金融机构向中小企业放贷所涉及的经营成本大大高于大型企业，对于银行而言，中小企业往往贷款金额不大，但是申请贷款次数多，因为中小企业对于风险的管控能力差，时常发生资金问题，所以经常性进行小额贷款。金融机构对于大中小企业的贷款审批程序大致相同，而中小企业一般申请的贷款额度较低，这就增加了银行对中小企业贷款的管理成本，对银行而言这无非是不经济的。同理，对于中小企业自身而言，通过繁琐的审贷程序、额小利高，也是要增加成本的，所以并不经济。
（3）金融机构之间缺乏充分竞争机制
目前，我国的金融机构单一，彼此之间缺乏竞争。换句话说就是求大于供，而且提供资金的金融机构就那么几种类型，没有竞争就没有高品质的金融服务。简单来说就是比如银行，银行的资金时相对稳定的，我贷给谁都一样，哪家企业信用度好、能更快更高效的利用资金获取利益我就贷款给哪家企业。这种形式对于中小企业是非常不利的，金融机构不愁贷款下家，而中小企业却苦于寻找合适的金融机构融资，这就使得中小企业与金融机构之间地位严重不对等。
（4）金融机构组织体系不健全
虽然随着我国经济发展，国民也富裕了，很多人都在投资，大多数都是存银行或者购买分红保险，获得微弱的一点利息。银行保险等金融机构再以更高的利率把资金放贷给企业，这对于中小企业无疑是一个恶性循环。所以可以建立健全民间融资体系，毕竟通过民间融资机构进行融资要简单得多，可以避免银行繁杂的程序并且成功率高。所以发展民间融资机构，可以有效的利用社会大量闲置资金，这样就可以有效的缓解中小企业难以融资的艰难局势。
（5）我国扶持中小企业发展政策体系不完整
我国经济水平整体持续、稳定、高速发展，各地地方政府大多看重大型企业，对大企业提出实施多项鼓励性、开放性政策，因为大企业不仅使地方财政最大的收入，也是牵引地方经济发展的火车头。没有相对完善的扶持金融体系，就使得中中小企业融资局限性太大。但是政府却忽略了一个问题，中小企业最终也可以发展成为大型企业，很多中小企业市场、技术、管理等核心竞争力都具备，而资金问题制约了其发展，所以只要国家政府大力从政策、资金上扶持，这些中小企业发展成为大企业的几率还是很大的。
四、中小企业融资对策建议
1.建立专门为中小企业服务的政策性金融机构
对于信用等级高、发展稳定、效益好的优质中小企业可以通过担保、补贴、高利率获得中小金融机构的资金贷款。但是由于中小企业自身财务、贷款额度低次数多、金融机构管理成本高等原因使得金融机构很难长期性的对中小企业提供贷款。在我国建立专门为中小企业服务的政策性金融机构就能解决这一问题，为中小企业长期提供资金帮助。这样可以消除中小企业在申请金融机构贷款时受到的冷落和不重视，中小企业快速有效的筹集到资金免于资金问题的苦恼。专门为中小企业解决融资问题的金融机构一旦发展起来，就可以有效的解决中小企业融资困境，帮助中小企业发展，所以金融机构要把目光放得长远一些。
2.完善中小企业信用担保体系
结合我国具体国情和经济环境，不同规模、不同层次、不同素质的中小企业的信用等级各不相同，中小企业的信用担保机构必须采取不同的模式。目前我国全国性中小企业的信用担保机构主要是为资金需求量大、发展前景广阔但风险系数高的中小企业做担保，地方政府应当加大对中小企业进行政策扶持的力度，完大力完善中小企业的信用担保体系。具体操作办法由地方政府带头联合其他商业信用担保机构共同出资建立完善，虽然需要花费大量的人力财力，但是这样的金融体系可以帮助中小企业的快捷有效地解决资金匮乏问题，大批的中小企业发展得到发展也提高了地方的经济发展水平。
3.采取政策性扶持中小企业进行融资
国家及政府应当征对中小企业出台扶持性政策，迫使银行等大型金融机构降低中小企业贷款门槛，加大对中小企业贷款活动的人力资源。比如出台关于降低中小企业抵押担保资产的额度，同时提高贷款额度的政策，并且优化贷款程序，这样就能极大的解决中小企业融资困难的困难局势。一旦通过国家政策性调控，各大金融机构就能有效的保证对中小企业的资金输出，企业得到资金后也能在确保生产盈利的情况下持续发展。
4.加强中小企业自身建设
我国中小企业普遍存在财务制度不健全的情况，这样的财务制度导致中小企业很难让银行等金融机构相信自己的利益得到保障，因为银行对企业放贷是要督查企业财务的，确保企业效益正增长，能够保证按期偿还贷款。大多数中小企业都是家族式企业，对中小企业要改变家族式管理方式，企业的重要职位上全是亲戚朋友，致使人力资源管理难度大，人才得不到良好的利用，财务报表存在对公对私两种账务，使得有关财务部门不能真实的了解企业的发展情况，也使得中小企业的发展受到限制，那么改变家族式管理方式能够有效的利用人力资源，可以调整员工的工作积极性，真实规范的财务制度也可以帮助企业提升自我素质和形象，得到政府认可和支持。同时中心企业要吸收现代企业制度和管理制度的要素，规范财务制度。中心企业要提高信用意识、恪守信用，提高自身信贷信用等级。只有中小企业从自身出发，从财务制度、信用度等方面改变其整体形象，金融机构才能对中小企业改变看法，提高放贷速度和额度。
5.规范民间融资，提高闲散资金利用率
目前，在我国的金融机构组织体系中，缺乏民间融资机构，民间资金也是一项重要的融资来源，而且这些资金虽然分散，但是只要通过合适的手段就可以在短时间内聚拢大量的资金，并且没有如银行那样严格复杂的审批程序和周期，只要借款人和放款人达成一致就能快速拿到钱。所以中小企业应该采用合适的手段加以利用，但是应该杜绝非法集资，在法律和制度许可下进行正当合法的融资。这种融资方式避免了通过金融金钩融资的繁杂程序、利率高、成功率低等不利因素。
参考文献：
[1]法丽娜.新形势下政府解决中小企业融资问题新探[J].生产力研究,2011(4).
[2]李明玉.关于完善中小企业融资问题研究[J].价值工程,2011(9).
