杨体迪 孙少娟
摘 要：本文以中国农业银行“小企业应收账款质押贷款”业务为例，分析了农业中小企业应收账款质押贷款的内涵与业务流程，从风险和风险防控措施两个方面分析了应收账款质押贷款流程。介绍了农业中小企业应收账款质押贷款的优点以及该业务对农业中小企业发展的重要意义。
关键词：保理模式；中国农业银行；小企业应收账款质押贷款
一、前言
由于农业中小企业缺乏抵押资产、资信等级低、融资成本高等特点，农业中小企业因此难以得到金融机构信贷支持。当前我国投资体制不健全，缺少完备法律保护体制和政策扶持体质，农业中小企业又难以通过股权融资；同时，银行出于风险和利润的考虑，农业中小企业亦难以得到银行融资资金支持，由此农业中小企业所获得的金融资本与其实际需求极不相符。这严重延缓了农业中小企业成长的脚步，制约了农业产业化的发展。
然而大多数农业中小企业不是单独存在的，存在于一个或者多个供应链中充当不同的角色。一般来说，一个类型商品的供应链经过原材料的采购、中间产品及最后产品、产成品销售等环节，将产前供应商、产中的制造商、产后零售商组成一个供应链整体。在这个供应链整体中，有巨大优势的核心企业占强势地位，对供应链中的上下游农业中小企业在价格、交货、账期等条件要求极高。它们赊销上游中小企业的原材料，甚至要求农业中小企业在自己公司周边建厂，要求上游农业中小企业提前供货进仓、支付仓储费，而交货却从它们提货之日算起；对下游农业中小企业要求打款订货或预付款订货。特别是发展较好、规模较大、竞争力强的核心企业，为了追求零库存和及时供应，对上下游农业中小企业造成的压力很大。这些供应链失衡问题，连带着上下游配套农业企业大多数是难以从金融机构得到信贷支持的中小企业，造成资金链非常紧张，长此以往，一旦上下游农业中小企业任何一方资金断链，按时供应和零库存不可能存在，整个供应链也随之瓦解。
现阶段，商业银行办理的贸易融资业务，多数服务供应链上的某一农业企业。然而，目前产业经济的发展已经从企业与企业的竞争转向了供应链与供应链之间的竞争，“生产--供应--销售”供应链中各农业企业从竞争走向竞合过程中，亟需银行提升贸易融资服务水准，“供应链金融”的出现在一定程度上解决了这一难题，也在一定程度上解决了银企之间信息不对称的问题。“供应链金融”是整个供应链从核心企业着手，整个过程运用金融服务与产品，一方面，对于处于相对弱势的上下游农业中小企业会被给予资金，解决供应链失衡问题；另一方面，处于上下游农业企业的购销行为将会加入银行的信用，有利于改善其谈判地位，增强农业中小企业的商业信用，使供应链成员间的地位逐步平衡，从而建立长期合作关系，提升了整个供应链的竞争优势。
二、农业中小企业应收账款质押贷款内涵及业务流程
农业中小企业应收账款质押贷款以农业中小企业与核心企业签订正常商务合同产生的应收账款为基础，核心企业为农业中小企业提供担保承诺，农行为农业中小企业提供具有追索权的短期流动资金贷款。农业中小企业应收账款质押贷款业务流程包括农业中小企业申请、农行客户经理实地调查、审查审批及贷款发放等。分为以下几个步骤（见图）：
1.农业中小企业以应收账款质押申请贷款
农业中小企业向农行申请应收账款质押贷款时，需提交能够证明应收账款合法、有效、不存在任何纠纷的材料，并确定借款金额、用途、担保方式、还款来源。
2.受理和调查
农行受理农业中小企业的应收账款质押贷款后，农行客户经理实地调查销售合同和应收帐款的真实性、应收帐款当事人之间是否存在贸易纠纷、债权债务是否可以抵消、销售合同是否禁止债权债务转让等事项。
3.审查审批
农行审查人员审查应收账款质押贷款是否符合管理方法的规定，经农行审查人员审议后，又有权审批人审批。
4.发放贷款
农行与农业中小企业签订《借款合同》、《权利质押合同》，在取得核心企业出具的承诺函后发放贷款。
5.偿还贷款
到还款日，核心企业将回款资金拨入农业中小企业在农行的应收账款质押贷款专用账户上，农行将贷款扣除，剩余回款资金由农业中小企业处置。
三、农业中小企业应收账款质押贷款的风险
1.农业中小企业信用风险
农业中小企业信用风险包括农业中小企业自身经营不善或财务状况恶化、涉及法律纠纷或诉讼、经营者信用意识不强、产品质量不过关导致大企业退货等原因产生的信贷风险。
2.核心企业信用风险
核心企业信用风险包括核心企业所处行业和宏观政策变化带来的风险，以及核心企业自身生产经营与财务状况恶化或重大不利产生的债务偿付风险等。
3.营运风险
农业中小企业与核心企业之间业务关系破裂或受损对贷款产生的风险。
四、农业中小企业应收账款质押贷款的风险防控措施
1.严格控制农业中小企业应收账款质押贷款的准入条件
农行严格农业中小企业应收账款质押贷款准入条件，做好对农业中小企业应收账款帐龄结构分析，确定农业中小企业应收账款质押贷款的质押率。
2.关注核心企业行业政策及其财务状况
农行应注重核心企业所处行业和宏观政策变化带来的风险，掌握其行业垄断性和周期性特点，加强对核心企业的资产负债比率、经营活动净现金流量等财务信息的分析，评定核心企业的资信等级评定。
3.定期分析核心企业与农业中小企业贸易关系的稳定性
农行应对大小企业之间贸易关系的稳定性进行定期分析，高度关注可能导致双方关系破裂或受损的风险因素。当核心企业与农业中小企业关系解除或减弱时，及时收回或压缩农业中小企业的应收账款融资信用。
五、农业中小企业应收账款质押贷款的优点
就农业中小企业而言，通过应收账款质押贷款解决了农业中小企业融资难题，提高了应收账款的资金使用率。农业中小企业获得金融机构的贷款支持后，可以进行原材料的采购、固定资产的添加及生产产地的扩充等。农业中小企业与核心企业的良好合作，稳定了自己的销售出路，也可以通过应收账款质押进行融资确保流动资金的充足。核心企业在农业中小企业向金融机构申请应收账款质押贷款时，提供了承诺担保函，确定金融机构有可追索权，这样确保农业中小企业得到信贷支持。
就核心企业而言，与农业中小企业的贸易来往稳定了企业的原材料来源，为企业接下来的加工、生产及销售做好了充足的准备。核心企业通过与农业中小企业贸易合同延缓货款的交付时间，为企业争取了资金时间成本进行原材料采购、资金投资、产成品的加工销售等。核心企业与农业中小企业贸易合作巩固了核心企业所在的供应链稳定性与竞争性，为核心企业的发展壮大有重要意义。
就金融机构而言，金融机构向农业中小企业提供信贷支持，不仅可以加大金融机构银行卡的办理，开发新的业务种类，而且可以通过贷款发放获取利息收入。核心企业的承诺担保函确保银行的风险降低，金融机构具有对农业中小企业的应收账款质押贷款的追索权，降低了金融机构的贷款风险。
六、总结
农业中小企业应收账款质押贷款把农业中小企业、核心企业及金融机构联系起来，扩大了金融机构的业务种类，同时满足了农业中小企业的融资需求。核心企业向金融机构提供承诺担保函，不仅能确保农业中小企业得到贷款，而且降低了金融机构的贷款风险，同时也稳定了上游的原材料供应。农业银行的“小企业应收账款质押贷款”业务，在实践中这种模式对解决农业中小企业的融资困难有重要意义。
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作者简介：杨体迪，女，河南工业大学管理学院硕士研究生，专业为企业管理，方向为供应链金融；孙少娟，女，昆明理工大学管理与经济学院硕士研究生，专业为企业管理，方向为创新管理
