刘永红
摘 要：作为企业财务管理的一项重要内容，税收筹划的实施也要在财务管理大背景下进行，围绕财务管理活动安排，为企业财务管w理目标服务。本文围绕企业税收筹划以及财务管理，分析了企业税收筹划的相关内容，并结合企业所得税重点该从企业筹资、投资、利润分配等角度分析了纳税筹划对财务管理的影响。
关键词：纳税筹划；财务管理
一、财务管理跟税收筹划关系分析
1.财务管理环境对于企业税收筹划的影响
对于企业来讲，其财务管理活动主要是指企业外部管理环境以及内部管理环境，在这其中外部环境又划分为法律环境、经济环境以及金融市场环境。企业的财务管理活动在实施过程中必然会受到这些因素的影响和制约。与此同时，税收筹划作为企业财务管理的组成部分，要想实现既定目标也必须适应财务管理环境。
2.税收筹划跟企业财务管理目标之间的关系分析
企业进行税收筹划的最终目标跟企业财务管理的目标是一致的，就是实现企业价值最大化。具体来讲，税收筹划就是延迟纳税或者减少企业税负。企业财务管理的过程中，需要将目标分解为多个具体的小目标，而税收筹划就是其中的一个小目标。企业实施税收筹划方案，也不能够仅仅局限于纳税成本降低，还应当紧密结合税收筹划是否会提升企业经济效益以及社会效益。
3.税收筹划跟财务管理内容之间的关系分析
企业财务管理一般包括企业筹资、投资、资金运营以及利润分配等。要实现企业价值最大化，就要在实施税收筹划过程中积极融入财务管理理念。比如在筹资中由于债务利息能够抵税，企业财务管理中可以依靠债务进行筹资，同时在投资时也可以选择具有税收优惠的行业，在资金运营中可以统筹安排采购、销售以及内部核算等活动，实现税收筹划目标。除此之外，在进行收益分配时也可以充分考虑到股息分配所负担的高税负，而采用股本增值的政策。
二、企业筹资过程中的税收筹划研究
在研究分析企业筹资过程税收筹划时，在企业所得税税收筹划方面重点围绕以下两个方面来进行：一是企业筹资结构的变动对于企业整体负税水平以及企业未来经营业绩的影响，二是企业对筹资结构变动进行合理调整和适应，在此基础上实现企业经济收益以及节税效益的最大化。
依据企业资金筹集的来源来进行划分，企业的筹资可以实现权益筹资以及负债筹资两种。负债筹资包括自发性借款、企业内部筹资、发行债券以及银行借款等。而权益筹资则主要是指企业留存收益、发行股票以及吸收外部投资等。一般情况下，企业更多地愿意采用自我积累的方式来筹资发展所需资金，这主要是因为内部筹资没有实际支付成本，只有在内部资金不足以满足发展所需时才会考虑使用外部筹资。
对企业筹资方式进行分析，围绕企业相关费用在所得税抵扣中的作用入手，发行债券以及企业借款都具有比较明显的优势。这是因为企业的借款利息在不高于金融机构同期同类贷款利息的部分可以在税前进行扣除，除此之外，发行的企业债券利息也可以进行税前扣除，这两种方式都可以减少企业所得税纳税额，进而实现降低纳税负担的作用。企业依靠融资租赁的方式会在一定程度上扩大企业税前列支金额。
企业在管理中依靠负债经营可以发行债券、企业相互拆解、内部集资以及向银行贷款等降低纳税负担。发行债券在法律方面受限制较多，尽管筹资额比较高，但是手续费和佣金较高。企业相互拆借以及内部集资等借款利息比较高，且不准从收入中扣除，这一部分利息要作为会计利润的加项计入到企业纳税所得之中。从这个角度上讲，金融机构贷款、内部集资以及企业相互拆借这三种筹资方式的降低税负作用基本持平。
三、企业投资过程中的税收筹划研究
企业投资税收筹划主要是指企业在进行税务登记以及营业执照时或者在公司成立之后进行对外投资过程中，结合企业的实际管理情况和税收优惠政策，合理选择纳税负担最轻的注册地点、企业类型、经营范围以及注册资本等。在投资过程税收筹划中，纳税负担大小是决定性因素，企业在进行新投资活动时，需要将投资净收益最大化以及纳税负担最小化作为最核心的目标，结合投资地点、组织形式、投资方式以及投资行业等角度进行科学筹划。
企业在进行税务登记、申请营业执照时，会面临组织形式问题。依据税法规定，非公司制企业生产运营，企业不需要缴纳企业所得税，只需要缴纳个人所得税；而企业以公司制形式运营则需要缴纳企业所得税。不仅需要缴纳企业所得税，还需要对投资者的利润征收个人所得税。投资者在公司组织形式上的不同选择也会导致后期的净收益产生差异。投资方式依据投资对象可以划分为直接投资和间接投资两种。直接投资就是对企业经营资产的投资，尤其是固定资产投资，依靠固定资产运营获取经营收益。而间接投资则是指依靠对债券或者股票等金融资产，通过金融资产持有间接获得利润。一般情况下，企业在进行直接投资时所受到的限制和影响因素会多于间接投资，因此在税收筹划的空间上相对比较大一些。对于企业直接投资，投资者所面对的往往是各种流转税、行为税、财产税以及收益税等。间接投资则主要是涉及到企业投资所获得的利息或者股息所得税以及股票债券资本增值所产生的资本利得税。
四、企业营运过程中的税收筹划研究
企业的营运过程也会对企业的纳税负担产生影响，这主要是涉及到企业的经营方式。在营运过程中，企业管理者可以依靠对企业销售方式以及成本费用列支来实现税收筹划。就企业所得税而言，企业应纳所得税额以及税率会对所得税纳税额产生影响，而企业的收入、成本以及费用等会对纳税所得额产生影响。正是基于此，在实施税收筹划时，应当围绕如何减小企业所得额的规模，积极挖掘背后隐含的税收筹划突破点。围绕税收政策，实施收入后移或者减少收入确认；提前确认或者扩大确认企业的成本、费用。
站在企业财务管理的角度进行税收筹划，可以围绕税率突变年度进行所得税税收筹划。在这方面，主要有以下两种情况：一是企业享受税收优惠，二是企业进行亏损的弥补。在上述这两种情况下，围绕突变之前还是突变之后进行收入以及费用的确认，能够对企业的应纳税所得额产生直接的影响。依据我国税法规定，对于企业在纳税年度所发生的亏损，可以允许其在以后的会计年度中进行结转，用企业之后年度的经营所得进行弥补，但同时要求结转的年度不能够超过五年。在这五年弥补期内，不管企业是盈利还是亏损，都将其作为实际的弥补期限进行纳税额计算。假设五年之内依旧不能够弥补亏损，那企业还是要正常缴纳第六年的盈利。
围绕上述纳税政策，假如将企业的亏损年度作为第一年，企业可以依靠第二年至第六年的经营盈利来进行弥补，而不必缴纳企业所得税。当企业第二年至第六年的经营盈利都不能够弥补第一年度的亏损时，企业第七年的盈利就不能够继续对之前的亏损进行弥补，需要正常缴纳税款。从这个角度上讲，假设企业第七年度的盈利依旧难以弥补第一年度亏损，管理者就可以在制度允许情况下，在第六年度增加确认部分销售收入或者提前计算第七年度的销售收入。为此，企业管理者可以对销售合同付款方式进行合理设计，积极争取提前收回销售货款。
五、企业利润分配中的税收筹划研究
企业在进行利润分配时会同时考虑企业筹资、企业形象以及企业跟股东的税收负担等问题，不同的企业所考虑的侧重点也会有所区别。一般情况下，企业进行利润分配基本上还是考虑企业筹资以及股利政策对股东税后的影响。
从所得税的角度来讲，当股份制公司股东为自然人时，企业发放现金股利，自然人股东需要按照股利金额的20%缴纳个人所得税。而企业将经营盈利留在企业作为内部积累时，公司股东则不需要缴纳个人所得税，尽管公司股东没有现金股利，但是能够从股价上涨中获得经济利益。相比较于股票交易资本利得只需要由买方缴纳印花税之外，其纳税负担远远低于股票现金红利20%的纳税负担。
综合考虑，当被投资企业保留利润不进行利润分配时，投资企业获得的收益可以免税，不过在股权转让时会造成股息性所得转化为投资转让利得，这就使得全额并入企业利润总额进行征税，这就使得公司受到重复征税。正是基于此，站在财务管理、税收筹划的角度，公司可以采用以下策略进行税收筹划：被投资企业的保留利润既可以进行分配，也可以不进行分配，但是应当在投资者转让股权之前分配累积的未分配利润。这样既可以避免投资者的股息性所得转化为资本利得，消除重复征税问题，同时对于被投资企业也可以避免因为不分配减少现金流出，减少利息支付。这就意味着企业增加了一笔无息贷款，提高资金的使用效率和效益，获得更多的资金时间价值。
参考文献：
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