第三方支付平台的机遇与挑战
陈佳英
【摘 要】当今中国政府从深化金融改革，强化监管出发，推出非银行支付网络支付清算平台，以解决第三方支付目前存在的监管漏洞，安全无法保障，导致信息孤岛等问题。本文依据当今金融改革新趋势，分析第三方支付机构现今存在的问题，探讨网联平台推出后第三方支付将面临的挑战与机遇，并提出个人的见解与对策。
【关键词】金融监管；网联；第三方支付机构；互联网金融
一、网联平台设立的背景
1999年我国第一家第三方支付企业诞生，2005年阿里巴巴公司的支付宝推出，中国第三方支付行业正式进入持续稳定的“黄金”阶段。国内相继出现了一系列的第三方支付机构，例如安付通、支付、e拍通等。近10年来，非银行支付业务增长迅猛，以支付宝，财付通为代表的第三方支付快速渗透社会。据《2016年中国第三方移动支付市场研究报告》显示，2016年第三方支付交易总额为58万亿元，其中，移动支付交易规模为38.6万亿元1。与此同时，第三方支付的高速发展也带来了一些问题。目前第三方支付偏好于绕过银联，采用直连银行模式进行资金转接清算，这种模式绕开了央行的清算系统，使商业银行、央行无法掌握具体的资金交易信息，从而可能导致诸多违规行为的滋生，例如洗钱，挪用备用金等。
在此背景下，8月4日，央行支付结算司发布《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》，要求自从2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。中国支付清算协会组织第三方支付机构根据“共建、共有、共享”原则共同建设、运营网联清算平台。由网联清算公司运作的网联清算平台，全称“非银行支付机构网络支付清算平台”，注册资本为20亿元，股东总数45家，央行旗下7家单位持股比例为37%，支付宝、财付通在内的第三方支付机构持股63%。网联的诞生将切断第三方支付机构直连银行的模式，网联一端对接第三方支付机构，一端对接银行系统，并受到央行的监管。
二、第三方支付机构存在的问题
第三方支付机构采用直连银行的模式弊端颇多，通过建立统一的业务平台，即网联清算平台，有助于解决以下问题，使央行能更好行使其资金清算和监管职能，促使行业向透明化，规范化发展。
1.直连模式变相行使清算职能，脱离央行监管
直连银行模式，是与以银联为中间渠道的“间连”模式相对的一种模式，即第三方支付机构在多家银行设立备付金账户，绕开银联，实现资金的跨行转移。初衷是为节约支付成本，省去“7：2：1”模式下的银联分成。具体说明，若通过银联“间连”模式，从A银行向B银行转账，需要先进入银联的清算系统，后到达B银行。但采用银行直连模式便无需如此，以第三方支付机构支付宝为例，我通过支付宝将我在A银行的资金转移到B银行，这笔资金分两步进行，第一步将我存在A银行的资金转入支付宝在A银行开设的备付金账户；第二步支付宝从自己设立在B银行的备付金账户中转移相同数额的资金进入我在B银行的账户。用两笔同行转账，替代了一次跨行转账，变相行使清算职能，完全遮盖了这一业务本质，脱离央行的监管。
2.直连模式下各方信息独立，导致“信息孤岛”
2017年7月在北京召开的第五届全国金融工作会议上，提出对互联网金融加强监管，央行金融研究所所长孙国峰表示，要警惕数据寡头的出现。他指出，数据垄断比技术垄断更难突破。而直连模式下，第三方支付机构的信息流相互独立，监管部门无法实时监测资金流向，极易形成“信息孤岛”，不利于行业向透明化，规范化发展。
习近平在第五届全国金融工作会议上指出，要坚持从我国国情出发推进金融监管体制改革，增强金融监管协调的权威性、有效性，强化金融监管的专业性、统一性、穿透性，所有金融业务都要纳入监管，及时有效识别和化解风险。网联清算平台的出现，为央行监管第三方支付机构创造了渠道，有利于监管机构掌握第三方支付机构资金交易和清算的数据，并实现了第三方交易机构数据的集中化，消除了“信息孤岛”。
3.虚拟账户支付情况下导致资金沉淀，利用备付金赚取利息的问题
第三方支付中的虚拟账户支付会产生沉淀资金，例如淘宝购物，买方与卖方达成货物买卖协议后，买方通过支付宝支付货款，货款在第三方支付机构，也就是支付宝处暂时留存，当卖方发货，买方确认收货，整个货物交易过程完成后，支付宝再将货款打给卖方。在这整个過程中，资金暂存在第三方支付机构中时，本质上这笔货款的所有人仍是买方，第三方支付机构不掌握资金。但由于我国非银行支付业务发展迅猛，第三方支付使用频率迅猛上升，沉淀资金，即备付金的数量急剧增加，从而产生的利息也非常多，而目前法律上对利息的所有权并没有明确规定，从而第三方支付机构可以利用备付金赚取收益。
4.监管缺失带来的洗钱和其他非法交易的风险
在直连模式下，第三方支付机构通过直连银行模式，绕开银联实现资金的跨行转移，脱离央行的监管。在第三方支付机构参与网上商品流通时，第三方支付机构账户内的资金来源和去向变的十分隐蔽和难以识别，央行无法清晰明确的了解每一笔资金的来龙去脉。此时，非法资金就可以第三方支付平台进行隐蔽的资金转移活动，达到洗钱的目的，这将会助长洗钱等非法交易的滋生和生长，造成社会秩序紊乱。
三、第三方支付机构面临的挑战
对于大型支付机构而言，直连银行模式下，每一家第三方支付机构和银行直连所产生的接口费用不同，大型第三方支付机构由于其备付金规模优势及交易规模巨大，银行给出的结算费用较少，甚至可以达到免费。网联清算平台上线后，大型第三方支付机构不再具备数据优势和备付金优势，也便不再享有更优惠的结算费用。而对于小型支付机构，不必费力去与银行对接，只需接入网联平台，便可建立与各银行的资金渠道，无疑是节省了大量人力和资金资源。网联背景下，第三方支付机构或享有相同的价格、服务待遇，统一费率情况下拉平了第三方支付机构的银行端对接能力，可能会导致新一轮的重新洗牌。
但小型第三方支付机构同样也面临着挑战。接入网联清算平台后，第三方支付机构的资金流向受到监管部门的实时监控，资金交易信息充分透明化。这对于一些较小型支付机构，从事一些例如洗钱、信用卡套现等并不那么光明磊落的交易将变得十分困难。此外，原本作为收入来源之一的赚利差行为也将因为接入网联清算平台而被废除。赚利差即第三方支付机构吸收民众闲置的小额存款，通过存入银行赚取利差的行为。
此外，第三方支付机构利用用户备付金赚取利息的行为也随着网联清算平台的出现而终结。据央行支付清算司有关负责人介绍，近年来客户备付金的规模迅速增长，截至2016年第三季度，267家支付机构吸收客户备付金合计超过4600亿元。在2014年一季度，这一数值仅为1014亿元2。将用户备付金存入银行赚取利息成为许多第三方支付机构重要的收入来源，偏离了提供支付服务的主业，一定程度上造成支付服务市场的无序和混乱。网联平台上线后，利用用户备付金获取收入的模式将被淘汰。
四、第三方支付机构面临的机遇
1.新一轮的洗牌将带来新一轮的机遇
在网联清算平台统一费率后，品牌创新升级和运营变的极为重要。不管是C端还是B端，第三方支付机构都将竭力为用户提供更舒适的支付体验，包括更人性化的支付流程，更具特色的功能体验等，客群识别度成为竞争力。拼产品和服务的时代，能为用户提供合心意的产品和服务的支付机构就将获得更多用户的支持，在未来“无现金社会”中占据更大的份额，获得更可观的收益。第三方支付机构将回归支付的本质，积极推动支付领域的创新，提供更多元化的产品和服务。
2.对于投入较多资本建立风控系统的公司将迎来春天
网联清算平台上线后，第三方支付机构的资金流向和信息数据都将位于央行的实时监管之下，每一笔交易记录都将被网联清算平台记录，这将会对灰色地带的网络支付带来巨大打击。这时，原本投入较多资金用以增强风控能力的第三方支付机构就将迎来投入的回报，在支付产业上站稳脚跟。
3.大数据时代，充分使用数据来提升支付产品
电子支付的大数据能提供精准的用户画像，为实现精准化营销夯实基础，提升企业竞争力。网联清算平台投入运营后，将拥有海量的数据，其一可以通过借助海量数据了解用户的支付习惯，精确找出潜在目标消费者。其二通过大数据对用户进行分级管理，对核心用户、忠实用户、普通用户、潜在用户等提供不同的服务，更好服务用户。
五、結论与对策
中国社科院金融研究所研究员杨涛指出，网联的推出，对监管者来说，更多需要将监管着眼于产品本身的支付特征、风险特征、技术标准，而不是着眼于不同的支付服务提供主体公司。同时网联平台可以避免在缺乏与银行类似的监管约束情况下，成为全功能“银行账户”，实现事实上的“金融混业”，从而带来风险的积累和信息的不透明。
在此背景下，第三方支付机构更应着眼于提供体验更优，风险防控更高的产品和服务。未来的时代，消费者会青睐于更具个性的支付机构，例如能提供较强风险防控体系，更安全的流量通道等。
此外，在将来，简单的区分线上和线下的支付清算业务也将变得越来越困难。例如2017年3月份蚂蚁金服与建设银行签署协议，将实现建设银行与支付宝的二维码互通业务。同年4月工商银行宣布，工行二维码将陆续对接支付，银联二维码及其他主要第三方支付二维码产品，开展聚合支付收单业务。随着现代社会科技发展，线上线下支付方式基础建设夯实，线上支付发展俄越便捷，线上线下支付通道将逐渐打通，第三方支付机构可通过引进与银行机构或其他机构合作，创造新型合作模式，推动零售支付市场，开发批发支付市场，推进无现金社会的发展。
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注 释：
1.数据来源：比达咨询（BigData-Research）数据中心监测数据。
2.数据来源：央行就非银行支付机构客户备付金集中存管有关问题答记者问。
